I teatermæssig sammenhæng vågnede teaterlivet i Thisted i 1800-tallet, hvor bl.a. Det Kongelige Teater spillede i rådhussalen i 1845. I 1852 blev byens første teater indrettet i købmand B. Jacobsens gård på hjørnet af Alléstræde og Markstræde. I 1875 blev der indviet en teatersal i Hotel Thy, som dannede ramme om byens teaterliv, indtil den i 1924 var så nedslidt, at en gruppe borgere tog initiativ til at bygge en ny i forlængelse af det nyrenoverede Hotel Aalborg. I 1978, overtog kommunen teatret. I 1996 blev det omdøbt til Thisted Musikteater. Thisted rummer også Thy Teater i den gamle politistation på Frederiks Torv; her har der siden 1995 været egnsteater.

Thisted Friluftsteater blev anlagt i Christiansgave i 1946.